そもそもなんで投資してるのか、とか投資方針とかを一度整理してみる。
1. 投資の目的
FIREしたいからですね。
なぜFIREしたいのかは長くなりそうなので別の記事で。
あとは単純に資産形成が楽しいからってのもでかいかな。
定量的に結果が年々積み上がっていくのが良いよね。普通に趣味になってる面もあると思う。
2. 投資の方針
ここがねぇ～～～～まだまだ甘いかも！
なんとなくゆるーく投資始めて今に至るって感じなので、ちゃんと戦略的に投資方針をガチっと決めてないっちゃないからね。
今のところの方針としては以下。
・NISA枠は全額eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
理由：
○まず貴重な非課税枠で損をしたくないので個別株は除外。
（数十年単位で保有すると考えると個別株はリスクが高すぎ）
○ETFは分配金が払い出されて再投資すると非課税枠を無駄に使ってしまうので除外
（非課税枠内で複利を最大化できる分配金再投資型の投資信託を選択）
○アクティブ型の投資信託は基本的にインデックス型の投資信託に長期ではほぼ負けると色んな本で読んだので除外。
○インデックス型の投資信託の中では正直そこまで確信無いんだけど、結局まだ数十年はアメリカ強そうだなーって思ってS&P500にしてる。それならNASDAQ100とかFANG+でも良いんだけど、値動き大きいし、手数料も高いからS&P500でいいかなーって感じ。オルカンも良いとは思うけど、少しは遊びたいみたいな。そういった意味でちょうどいいんだよねS&P500。
最後のなぜオルカン他ではなくS&P500を選んだのかってところは曖昧感はあるんだけど、結局今までブレずに投資し続けられているわけだし今後もブレずに続けていければ何でもいいかなっていう気はしてる。長期投資することが一番大事なので。
上記の通り、NISA枠は非課税枠を最大限活用したい、っていう観点で買うものを選んだという流れ。
（目的ベースで決めたというよりも単に非課税制度を無駄にしたくないって感じ）
・NISA枠以外は日本株高配当銘柄＋推し銘柄
理由：
○結局インデックスを取り崩しながらのFIRE生活は精神的にキツそうだなーと思ってインカムゲイン狙いで日本高配当銘柄を主に買ってる。
○NISA枠がすべて米国株なので、一応ポートフォリオ全体としての国毎の分散的な意味を込めて日本株を買ってる。（いうて米国株と日本株はほぼ相関してるだろうけど）
○米国株の配当金には米国側で別途10%の課税が課されるので、配当狙いは日本株にしてる。
○あとは単純に好きな企業の推し活的な感じで楽しいからね。日本個別株。
大体こんな感じ。
ちなみに昨今の値上がりに伴う利回り低下のせいもあるけど、保有してる日本株の税引き後利回りは2.0%
うーん・・・成長株（推し株）入れすぎかもなー。
本来の目的でいうとFIRE後の生活費が目的だから、ちょっとそこは方針ブレちゃってるんだよね。
惚れ込んだ企業の推し活もいいけど、あくまでFIRE目的だしそこはもう少し切り分けた方がいいかも。
まぁ成長株で増やしてから高配当に・・・ってできれば最高だけど、普通に損して終わりそう笑
そんなこんなで結果的にポートフォリオ全体でいうと、NISA枠のS&P500が25%、その他日本株が75%くらい。比率を予め決めていたわけではなくそれぞれの目的に沿って選んだら結果こうなった、みたいな。
あくまでNISA枠は資産最大化枠なので、FIRE後も使わずに育て続けるイメージかな。それなら何のために持っとんねんという話になるけど、保険というかまぁ結局育ってしまえば別に売るという選択肢も持てるわけで。うん。
方針としては大体そんなとこかな。
あ、あと現金はほぼ持たないフルインベストメント。
インフレだし歴史的にも現金は株式に変えておいたほうが期待値高そうだなって思って。
（暴落時にも狼狽売りはしない想定だけどね）
まとめると
・NISA枠は非課税枠を最大限活用したいので、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
・その他はFIRE後のインカム狙いで日本株高配当銘柄（でも利回り低い推し株買いがち）
みたいな感じ。
てか改めて書き出してみて思ったけど、アメリカ強そうと言いつつ結果的に日本株が75%だったり、NISA以外の分は日本株高配当といいつつ現状利回り2%だったりと、矛盾してる点に気づけて面白いね。
ちゃんと本来の目的通りにポートフォリオを修正していくのかこのまま続けるのか、今後ブログ書きつつ考えていきたいな。
3. 投資のルール
ルールというか方針かもだけど、基本的に長期投資をして企業の利益成長に伴う株価の上昇を享受するイメージかな。需給の歪みによる短期での値上がりを狙う訳ではないって感じ。
普通に王道の投資だね。
長期投資の方が期待値高くて、短期になるほど期待値下がるって色んな本に書いてあった気がするので。
なので短期で売買をしないっていうのがルールといえばルール。
最近はどんなに短くても1,2年は持ってるかな。
あとはSNSとかネットで話題になってる株は絶対買わない、くらいかなぁ。
なんかイナゴで群がると高値づかみしそうだし、結局自分が調べて選んだ株じゃないと長期で信じて持ち続けられないので。
最近は信用取引の保証金率を300%以上にしようとしてる、ってのもあるかも。
（直近は保有銘柄の爆下げで満たせてないけど）
保証金率300%あれば代用振替で、担保と建玉両方とも70%下がるまでは耐えられるからね。
そんなとこかな。
大したルールないね。損切りルールとかもないし。
損切り自体もあんまりしないんだよね。損切り下手なので。
数年間、2026年度からは利益出るから先行投資我慢してくれ！ってずーっと言ってた某会社が2026年度に入ってから、やっぱだめでした～減配もするね～って決算出してきたときは流石に切った笑
そのくらいストーリー大崩れした時しか切ってないかな。
（てかストーリー崩れたかどうかの判断ってむずいよね。大体いつも切るの遅くなっちゃう）
投資続ける中でまたルール作ろっかな。
そんな感じ。
なんか書いてたらえらい長くなっちゃった。
また数年後に見返して、この頃はレベル低かったなーって思えるようになってるといいね。
おしまい
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